Celým jménem Wendy Margaret Hiller se narodila továrníku a obchodníkovi s bavlnou Frankovi a jeho ženě Marii v městě Bramhall v anglickém hrabství Cheshire. Studovala na Winceby House School a poté přesídlila do divadelní společnosti v Manchesteru. Na londýnském West Endu debutovala v roli Sally Hardcastle, která se chystá oženit se pro peníze, aby zachránila svoji rodinu, v divadelní hře Love on the Dole z roku 1934. Kritiky, které za toto představení získala vedly Wendy k navázání spolupráce s legendárním autorem divadelncíh her Georgem Bernardem Shawem. Wendy probudila k životu množství postav jeho her jako byly Johanka z Arku nebo Eliza Dolittle. Ztvárnila nejen množství Shawových pstav, ale i mnoho postav z pera Henrika ibsena nebo Williama Shakespearea a byla v těsném kontaktu s divadlem téměř šest desetiletí.
Velký filmový návrat pro ni znamenalo především drama Terence Rattigana SEPARATE TABLES z roku 1958, kde si zahrála Pat Cooperovou, ženu mající románek s ženatým mužem (Burt Lancaster). Za tuto roli získala Wendy Oscara pro nejlepší herečku ve vedlejší roli. Byla za ni také nominována na Golden Laurel a na Zlatý Globus. Po dalších rolích jako horníkova žena a matka Gertrude Morel v dramatu SONS AND LOVERS (1960), za které byla o rok později nominována na cenu BAFTA, a po roli Anny Berniersové v dramatu TOYS IN THE ATTIC, za kterou byla nominována na Zlatý Globus, získala Wendy druhou nominaci na Oscara, za drama A MAN FOR ALL SEASONS, kde si zahrála Alici More, manželku Sira Thomase Morea (Paul Scofield). Za tento film získala rovněž nominaci na Golden Laurel. Na konci 60. let a v 70. letech se Wendy opět vrátila k divadelní produkci. Před kamery se Wendy vrátila v roce 1974 ve filmu VRAŽDA V ORIENT EXPRESU v roli ruské princezny Dragomiroff. Svoji filmovou kariéru zakončila stejně brilantně jako ji začala, a to v dramatu THE COUNTESS ALICE z roku 1993.
Jeím manželem se v roce 1937 stal autor divadelních a televizních her Ronald Gow, se kterým Wendy žila až do jeho smrti v dubnu roku 1993. Během jejich manželství se jim narodila dcera Anny a syn Anthony. Wendy zemřela o deset let později než její manžel v anglickém Beaconsfieldu ve věku 90 let.