Vlastním jménem Phyllis Virginia Daniels. Bebe, což byla její dětská přezdívka, používala jako své umělecké jméno. Narodila se v Dallasu 14. ledna 1901 do prostředí show businessu, jejími rodiči byli herečka Phyllis Daniels a divadelní manažer Melville Daniel MacNeal. Zajímavostí je, že její předkové byli pokrevně spřízněni se španělským královským rodem. Na divadelních prknech se poprvé objevila už v 10 měsících, kdy ale přirozeně ještě nemohlo plně vyniknout její nadání.
Po ukončení spolupráce s Haroldem Lloydem se rozhodla posunout svou kariéru dál a objevila se v několika snímcích úspěšného režiséra Cecila B. DeMille. Během 20. let si pak zahrála ve velkém množství filmů, z nichž mezi nejvýznamnější patří např. MONSIEUR BEAUCAIRE, MISS BLUEBEARD nebo THE MANICURE GIRL. Za zajímavých okolností vznikl film THE SPEED GIRL z roku 1921, který s ní studio natočilo, aby využilo aféry kolem jejího desetidenního pobytu ve vězení, který si musela odpykat v Orange County v Californii kvůli desítkám nezaplacených pokut za překročení rychlosti při řízení auta. Plakát tohoto filmu ji zobrazuje, jak vychází z vězeňské cely.
Přechod do éry mluvených filmů se jí povedl velmi dobře, když zazářila v muzikálu RIO RITA, který se stal jedním z nejúspěšnějších filmů roku, což ovlivnilo její směřování pro následující období. Na tento svůj úspěch navázala muzikály DIXIANA, LOVE COMES ALONG, REACHING FOR THE MOON a především 42ND STREET. Mezitím pokračovala i v točení úspěšných klasických filmů jako třeba MY PAST, THE MALTESE FALCON, SILVER DOLLAR nebo COUNSELLOR AT LAW. Jejím posledním filmem v USA byl snímek MUSIC IS MAGIC z roku 1935. Zajímavou historkou je incident z poloviny 30. let, který se Bebe přihodil v Chicagu, kde se stala obětí krádeže šperků. Známý místní gangster Al Capone okamžitě prohlásil, že pro dobro neznámého zloděje by bylo nejlepší, kdyby se šperky dámě v pořádku vrátily. To se taky obratem stalo.
Bebe byla už od roku 1930 vdaná za herce Bena Lyona, kteréžto manželství vydrželo až do její smrti. Měla s ním dceru Barbaru a také adoptovala manželova syna Richarda Lyona. Po skončení hollywoodské části její kariéry se s celou rodinou přestěhovala do Anglie, kde spolu se svým mužem zejména vystupovala v rádiu. Za zmínku stojí především populární rádiová show Hi Gang!, podle které pak vznikl i stejnojmenný film. Během druhé světové války se na čas rodina vrátila do Ameriky, ale po jejím skončení se usadila opět v Anglii. Na úplném konci svojí kariéry si ještě zahrála v komediálním seriálu LIFE WITH THE LYONS navazujícím na stejnojmenný film z roku 1954 a jeho pokračování THE LYONS IN PARIS.