Narodil se v roce 1978 v severním Íránu a od roku 1986 žije převážně v Londýně. Získal titul bakalář v oboru balkánských a východoevropských studií a magisterský titul z politologie na londýnské univerzitě UCL. V roce 2005 absolvoval také magisterské studium na London Film School.
Babak Jalali byl zvolen jedním ze šesti rezidentů v rámci Cannes Film Festival Cinefondation Residence pro období 2006–2007. Během této stáže pracoval na svém filmu Frontier Blues. Film měl premiéru na Mezinárodním festivalu v Locarnu v roce 2009 a byl následně uveden na více než třiceti festivalech po celém světě, včetně Ghentu, Sao Paula, Stockholmu, Gijonu, Sofie, New Directors/New Films v New Yorku, San Francisku a Edinburghu. Film Frontier Blues získal cenu FIPRESCI na Mezinárodním filmovém festivalu v San Francisku.
Jako koproducent se podílel na filmu Bílý stín (režie Noaz Deshe), který byl uveden v premiéře na filmovém festivalu v Benátkách 2013 a získal cenu Lion of the Future za nejlepší debut. Film byl poté uveden v soutěži World Narrative Competition na filmovém festivalu Sundance 2014.
Za film Radio Dreams, který je jeho druhým celovečerním filmem, získal hlavní cenu Zlatého tygra na filmovém festivalu v Rotterdamu 2016. Aktuálně připravuje svůj třetí celovečerní film pod názvem Land.