Narodila se jako Lillita Louise MacMurray v kalifornském Hollywoodu. Když jí bylo 12 let, začala pracovat pro Charlese Chaplina v jeho hollywoodském studiu. O rok později – v roce 1921 - se objevila v Chaplinově krátkometrážní komedii ZAHALEČI, ve které hrál Chaplin dvojroli: tuláka, kerý si připlete na maškarní bál místní smetánky a je zaměněn s jistým boháčem. V tomtéž roce si zahrála také v asi nejúspěšnějším Chaplinově filmu, v rodinném komediálním dramatu o tulákovi, který se ujme nalezence, s názvem THE KID. V roce 1924 – ve věku 16 let – Lita s Chaplinem otěhotněla.
Lita poté vystupovala v mnoha amerických a evropských klubech a strávila osm let na turné s divadelním spolkem Radio Keith Orpheum. V roce 1933 se ještě objevila v komedii Edgara G. Ulmera MR. BROADWAY a jejím posledním snímkem bylo krimidrama THE DEVIL´S SLEEP, ve kterém si zahrála společně s Mildred Davis. Poté Lita definitivně odešla do hereckého důchodu a opustila svět showbusinessu. Lita se po manželství s Chaplinem vdala ještě třikrát. Jejími dalšími manželi se tak postupně stali: Henry Aguire, Arthur Day a Pat Longo. Všechna manželství ale skončila rozvodem. V roce 1995 – ve věku 87 - prohrála v kalifornském Los Angeles svůj boj s rakovinou.