Blythe Dannerová se narodila 3. února 1943 ve Philadelphii v Pensylvánii jako dcera vlivného bankéře. Od mládí se zajímala o herectví, proto studovala dramatické umění na Bard College. V polovině šedesátých let dostala svá první, divadelní angažmá, nejdříve u Theater Company v Bostonu, poté v Trinity Square Playhouse. V letech 1969 a 1970 získala dvě ocenění za své divadelní role.
Později se stala jednou z oblíbených hereček Woodyho Allena, který ji obsadil do svých snímků JINÁ ŽENA (1988), ALICE (1990), a MANŽELÉ A MANŽELKY (1992). Účinkovala rovněž ve filmech PÁN PŘÍLIVU (1991) s Barbarou Streisandovou a Nickem Noltem, OTISKY PRSTŮ (1997) s Julian Mooreovou a Royem Scheiderem, MĚSTO ŠÍLENCŮ (1997) s Dustinem Hoffmanem a Johnem Travoltou, ve filmové adaptaci seriálu AKTA X (1998) a ve dvou populárních komediích FOTR JE LOTR (2000) a JEHO FOTR TO JE LOTR (2004), kde si zahrála manželku Roberte De Nira. Blythe Dannerová je matkou herečky Gwyneth Paltrow.