Kerry se narodila v novozélandském hlavním městě Wellingtonu. Během studií se zajímala o výchovu, psychologii, literaturu a umění, ale nakonec v roce 1987 absolvovala Novozélandskou školu dramatického umění. Své první herecké zkušenosti potom získávala na divadelních prknech ve Wellingtonu.
Důležitá pro ni byla spolupráce s britským režisérem Dannym Boylem, který jí svěřil ústřední postavu energické Juliet Millerové v tragikomedii MĚLKÝ HROB z roku 1994. Kerry v něm hraje jednoho z trojice přátel, kteří shánějí spolubydlícího, ale když ho konečně najdou, skončí to tragicky a tato událost jim obrátí život naruby. Ve stejném roce přišel další úspěch v roli Sally v romantickém dramatu COUNTRY LIFE, za kterou byla nominována na cenu australského filmového institutu pro nejlepší herečku v hlavní roli. V roce 2001 předvedla náročnou hereckou kreaci v roli vdané herečky Claire, která praktikuje anonymně sexuální vztah s osamělým barmanem (Mark Rylance), dokud on nezačne pátrat po její identitě, v milostném dramatu INTIMITA, za který získala na berlínském filmovém festivalu Stříbrného medvěda pro nejlepší herečku. V roce 2009 můžeme Kerry vidět například v novém romantickém dramatu BRIGHT STAR. Jejím manželem je novinář a spisovatel Alexandr Linklater, se kterým má Kerry dvě děti.