Carrie Nye se narodila jako Carolyn Nye McGeoy ve státě Mississippi, její otec byl více prezident místní banky. Navštěvovala Stephenskou Univerzitu a následně šla studovat drama na Yale.
Ve filmu se Carrie poprvé objevila v roce 1966, jednalo se o film Parta, které vychází z románu Mary McCarthy a vypráví o osmi mladých ženách, absolventkách ženské univerzity Vassar. Mezi její další známé filmy, kde se objevila patří Svedení Joea Tynana (1979), horor Creepshow (1982) nebo film Hello Again (1987), kde si zahrála po boku Shelley Long.
Zahrála si také i v několika televizních filmech, hlavně v 70. letech. Mezi nejznámější patří Screaming Skull (1973) a hlavně Divorce His - Divorce Hers (1973), kde si zahrála po boku Elizabeth Taylor a Richarda Burtona. V roce 1984 začala hrát v telenovele Guiding Light, její postava Susan Piper ale nebyla moc oblíbená a tak jí scenáristi po několika epizodách zabili.
V roce 1964 se Carrie provdala za Dicka Cavetta, kterého potkala při studiích na Yale. Prožili spolu 42 let. Jejich bezdětné manželství ukončila smrt Carrie Nye, která zemřela na rakovinu plic 14.července 2006.