Mathilde Danegger byla dcerou rakouského herce Josefa Daneggera (1866-1933), který později působil jako režisér v curišském městském divadle Zürcher Stadttheater. Již brzy se rozhodla pro uměleckou dráhu. Po vzoru staršího bratra Theodora (1891-1959) vystudovala herectví.
Byla zakládající členkou švýcarského, promoskevsky orientovaného hnutí „Nationalkomitee Freies Deutschland" (Národní hnutí Svobodné Německo). V roce 1947 se přesvědčená komunistka Mathilde Danegger i s dcerou vystěhovala do západního Německa. V roce 1951 do východního Berlína v NDR. Zde vyučuje externě na herecké škole Die Staatliche Schauspielschule. Po přímluvě Bertolta Brechta se vrací do Deutsches Theater. Spolupracuje s filmem, později s televizí. Mathilda Danegger dávala přednost divadelním rolím a politické práci. Ve filmu ztvárnila převážně matky a babičky. Známá je svou rolí FRAU HOLLE (PANÍ HOLLE 1963) ve stejnojmené pohádce režiséra Gottfrieda Kolditze, nebo TV filmem MUTTER JANTSCHOWA (MATKA JANTSCHOWA 1968).
V NDR se provdala za Herberta Crügera (1911-2003), bývalého příslušníka Internacionálních brigád ve Španělsku. Její manžel byl po XX. Sjezdu KSSS v březnu 1958 zatčen a odsouzen k 8 letům za vlastizradu. Po třech letech propuštěn. V roce 1990 rehabilitován.
Mathilde Danegger zemřela 27.července 1988 v Berlíně.