Kimberly Peirce sa narodila 8. septembra 1967 v Harrisburgu (štát Pennsylvania) Sherry a Bobovi Peirceovým. V čase jej narodenia mali obaja rodičia len pätnásť rokov a vzťah dlho nevydržal. Počas detstva žila na viacerých miestach – New York, Puerto Rico a Miami, kde zmaturovala na Miami Sunset High School. Následne bola prijatá na Chicagskú univerzitu. Po prvom roku však musela štúdium prerušiť kvôli nedostatku peňazí.
Počas štúdia dokončila krátkometrážny film THE LAST GOOD BREATH ako moderné poňatie Rómea a Júlie – príbeh Jasona a Rachel, milencov z dvoch rôznych svetov, v ktorých je Jason predurčený zomrieť a Rachel žiť. Film získal ocenenia z festivalov v Suffolku, Chicagu a Kanadského medzinárodného filmového festivalu.
Začiatkom roka 1994 Kimberly čítala príbeh o Brendonovi Teenovi, ktorý sa narodil ako žena – Teena Brandon. Zmenila tému svojej záverečnej práce a vybrala sa do Falls City (Nebraska), kde Brandon resp. Teena žila a zúčastnila sa súdneho pojednávania s mužmi obvinenými z jej znásilnenia a vraždy. Výsledný krátky film bol nominovaný na Princess Grace Award a získal Astrea Production Grant.
Posilnená týmto úspechom sa rozhodla, že natočí celovečerný film o Teene. V 1996 sa vrátila do Nebrasky, aby o nej získala čo najviac informácií. Trvalo ďalšie tri roky, kým film uzrel svetlo sveta. V roku 1999 mala teda premiéru snímka BOYS DON'T CRY a stretla sa s veľkým úspechom. Získala množstvo cien, medzi inými aj Oscara pre Hillary Swank za najlepší ženský herecký výkon.