Irm Hermann absolvovala po základní škole učební obor prodavačka. Poté pracovala v Mnichově u ADAC (německý automotoklub), kde se v roce 1966 seznámila s režisérem Rainerem Wernerem Fassbinderem. Ten ji obsadil do svého filmu DER STADTSTREICHER. Stala se jeho nejbližší spolupracovnicí a společně s ostatními (Rainer Werner Fassbinder, Peer Raben, Doris Mattes, Hanna Schygulla, Kurt Raab, Hans Hirschmüller, Ingrid Caven, Rudolf Waldemar Brem, Harry Baer a Jörg Schmitt.) zakládají scénu Antitheater, kde působila do roku 1969. To už měla za sebou s režisérem Fassbinderem čtyři filmy a jejich spolupráce trvala do roku 1975. Přestěhovala se do Berlína, kde začala spolupracovat s režiséry Percy Adlonem (FÜNF LETZTE TAGE), Wernerem Herzogem (WOYZECK) a Hansem W. Geißendörferem (STERNSTEINHOF). Projevila se jako vícestranná herečka. V letech 1979 až 1980 hrála v Freien Volksbühne. Byla třikrát oceněna cenou Zlatý filmový pás. Poprvé v roce 1970 za filmy GÖTTER DER PEST, KATZELMACHER a LIEBE IST KÄLTER ALS DER TOD. V roce 1972 následovalo STEJNÉ ocenění za film DER HÄNDLER DER VIER JAHRESZEITEN, a nakonec v roce 1983 za film FÜNF LETZTE TAGE. Její hlas je znám též z rozhlasových her. V roce 2009 získala Deutscher Hörbuchpreis, která se uděluje v Kolíně nad Rýnem režisérům a hercům z oboru rozhlasová hra. Herečka žije v Berlíně a je provdána za spisovatele Dietmara Roberga, s kterým má dva syny.