Oliver “Oz” Milburn se narodil 25.2. roku 1973 v anglickém Dorsetu. Studoval na Oxfordské Dragon School a posléze na elitní škole Eton College a již tehdy se částečně věnoval herectví v dramatickém spolku. Nicméně žádné oficiální herecké vzdělání nemá, v televizních i filmových rolích si povětšinou vystačil se svým talentem.
Na filmové tvorbě se Milburn příležitostně podílí také jako producent. Žije se zpravodajkou Katie Razzall z britského Channel 4 a vychovávají spolu dítě.