„Co by si přála většina našich žen k Vánocům? Muže, jako je Rolf Wanka!“
Narodil se 14. února 1901. Život Rolfa Wanky je poměrně bohatý na různé záhady. První z nich je místo hercova narození. Většina zdrojů uvádí Vídeň, setkáme se ale i s názorem, že se narodil v Plzni. V metropoli západních Čech skutečně sídlili Wankovi předkové. Jeho praděd byl dokonce tamějším purkmistrem a propagátorem plzeňského piva. Jisté však je, že se malý Rolf narodil do dobře situované rodiny. Dětství trávil částečně v luxusním sídle ve Vídni, ale raději pravděpodobně pobýval na rodinném zámečku na českém venkově.
Ve Vídni navštěvoval technické lyceum. Byl dobrým a bystrým studentem, procházel bez problémů. Avšak ve volném čase se nevěnoval zrovna ušlechtilým činnostem. Uměnímilovní rodiče ho vedli k hudbě, konkrétně hře na klavír. Ovšem více se věnovali jeho sestře Alžbětě, která začala slibnou kariéru operní pěvkyně ve vídeňském Burgtheatru. Nezbedný syn mezitím prováděl v ulicích města nejrůznější lumpárny a před muži zákona prchal na kolečkových bruslích. Wankův přítel Josef Stein vzpomíná:
„Jeho nezbednost a pohotovost ke kdejakému uličnickému kousku a siláckému výkonu tvořila se zvláštní oduševnělostí a smyslem pro krásu okouzlující kontrast, kterým udivoval a podmaňoval si spolužáky i učitele. Přirozeně poznal brzo svůj neobyčejný vliv na okolí a počal jej uplatňovat v svůj prospěch.“