„Do tří let jsem nemusela pracovat. Ale potom už jsem se nezastavila...“
Narodila se jako Margy Reed v nemocnici St.James ve městě Butte v Montaně, kde její rodiče Maybelle Hazel Hooper a Peter Reed Jr., kabaretní umělci irsko-německo-anglického původu, provozovali varietní show, s níž objížděli zemi. Její matka už dva dny po porodu opět stála na jevišti a sama Margy debutuje po boku rodičů ve třech letech. Rodina se později rozroste o sestru Melodye a bratra Buda. Ve 13 letech už vystupuje v tehdy populární „Benny Davis Kid Revue“. Její moment příjde, když zaskakuje za nemocnou hlavní hvězdu programu Ellu Logan. Publikum zaujme svým zpěvem a komediálním talentem. Roku 1929 si zvolí umělecké jméno Martha Raye, které s matkou náhodně vyberou tak, že zapíchnou špendlík do telefoního seznamu. Na počátku 30. let je angažována jako zpěvačka v orchestru Paula Ashe, kde si jí v r. 1934 při koncertu v New Yorku všimne hollywoodský hledač talentů. Poprvé na stříbrném plátně zazpívá v krátkém filmu A Nite in a Nite Club (1934). V celovečerním Rhythm on the Range (1936) zaujme publikum písní „Mr. Paganini“.
Pro plasticitu obličeje, velikost úsměvu a schopnost dělat si legraci sama ze sebe, ve spojení s její malou postavou (160cm), se ji začne přezdívat „Velká ústa“, čehož později v 80. letech využije v reklamě na dentální výrobky.
„Byla jedním ze čtyř nejlepších komiků na světě.“ Milton Berle