Herečka s exotickou vizáží se narodila v Kanadě, v žilách jí ovšem koluje krev čínská, skotská, irská, indiánská a afro-americká. Má čtyři sourozence. K filmu měla odjakživa blízko, neboť její otec Tommy Chong je známým americkým kontroverzním hercem a režisérem. Již v teenagerském věku byla v hledáčku filmových a televizních producentů a zahrála si v několika nepříliš významných snímcích.
Zahrála si například ve snímku svého otce KORSIČTÍ BRATŘI, dále hlavní roli v muzikálovém dramatu BEAT STREET, po boku Arnolda Schwarzeneggera byla k vidění v dnes již kultovním akčňáku KOMANDO a ztělesnila i vedlejší roli v na 11 Oscarů nominovaném dramatu Stevena Spielberga PURPUROVÁ BARVA. Během natáčení komedie SOUL MAN poznala svého prvního manžela – herce C. Thomase Howella, známého například z filmu STOPAŘ.
V 90. letech její kariéra počala stagnovat a od té doby je k vidění spíše v béčkových projektech a televizních seriálech. V současné době žije střídavě v Los Angeles a kanadském Vancouveru, je potřetí vdaná a má dva syny. Rae Dawn Chong se rovněž aktivně zúčastňuje nejrůznějších charitativních akcí.