Vystudoval univerzitu v Berlíně a uměleckou školu ve Vídni. Po 1. světové válce začínal jako herec. Později v roce 1922 založil vlastní krátkodobou produkční společnost, poté působil jako herec v němých filmech a na divadelních prknech. V roce 1925 krátce vedl jazzovou kapelu. V roce 1933 byl nucen po nástupu nacistů opustit Německo, kvůli svému židovskému původu, poté působil jako spisovatel a režisér ve Francii a USA.
Byl třikrát ženatý, a to s Genevieve Haugan, Olly Gebauer a Ilse Steppat. Bratr Maxe vlastnil promítací kino na Doheny Drive a Sunset Blvd (9130 Sunset Blvd) v Beverly Hills – nazval ho Martin Nosseck Projection Theatre. Malá zajímavostí se váže k promítací místnosti, ve které Howard Hughes zůstával a spal mnoho měsíců. Hughes používal toto místo jako svou soukromou promítací místnost, kdykoli byl v Beverly Hills.