Timothy Busfield se narodil 12. června 1957 ve městě Lansing, ve státu Michigan. Navštěvoval Michigan State University, kde také učili oba jeho rodiče. Vystudoval drama na East Tennessee State University a vystupoval s Actors Theatre of Louisville, se kterými cestoval také po Evropě.
Od roku 1984 se také dva roky objevoval v seriálech TRAPPER JOHN M.D. a FAMILY TIES, následovalo pokračování REVENGE OF THE NERDS II: NERDS IN PARADISE a poté již seriál THIRTYSOMETHING. Role Elliota Westona, kvůli které mu producenti nařídili, aby si nechal narůst plnovous, mu vynesla Emmy v roce 1991 a k tomu tři nominace z předešlých let. Několik epizod seriálu také sám režíroval.
Po skončení seriálu si zahrál ve filmech SNEAKERS, STRIKING DISTANCE a v seriálu v produkci Stevena Spielberga, THE BYRDS OF PARADISE. Následovaly role v menších a méně známých filmech a seriálech. Až v roce 1999 přišel počin Aarona Sorkina – THE WEST WING, kde se Busfield objevoval průběžně během celého vysílání seriálu.
V roce 2001 se připojil jako režisér a producent, a o rok později i jako herec k seriálu ED. Během něho se podílel na režii první série seriálu LAS VEGAS a po skončení Ed následovalo režírování, produkce a epizodní role v seriálu WITHOUT A TRACE. Sám sebe si zahrál v seriálu Entourage a v roce 2006 se opět připojil k Aaronu Sorkinovi, tentokrát v seriálu STUDIO 60, který také z části i režíroval.